原标题:被基民骂上热搜,近一年最大回撤超30%,诺安成长上演净值过山车

来源:公司公告

  因被骂之名而频上微博热搜的网红基金非诺安成长莫属。基民对它的称谓也随着基金净值曲线的跌宕起伏而大相径庭。

  在今年7月基金净值飙升时,网友称之为“神鸡小甜甜”,转眼进入8月,基金净值大幅回撤时,基民又翻脸开始叫“渣男”。更离谱的是,8月29日晚上,一则假冒账号发布的谣言称,诺安成长混合的基金经理蔡嵩松因为涉嫌内幕交易正在接受证监会立案调查。这个发布号是蚂蚁财富高仿号,不小心就会看成官方账号发布的消息。

  8月30日,诺安基金微博紧急发表澄清声明:蚂蚁财富平台有不法分子编造蚂蚁财富高仿号,散播虚假消息,严重侵害公司及蚂蚁财富相关利益。提醒投资者防范风险。

被基民骂上热搜:近一年最大回撤超30% 诺安成长上演净值过山车

  来源:公司公告

  次日,诺安基金在公司官网再度发布声明称,“近日,接网民举报,蚂蚁财富平台有不法分子编造蚂蚁财富高仿号,散播虚假消息,严重侵害我司及蚂蚁财富相关利益。为此郑重提醒投资者:不法分子冒用公司或其员工名义注册高仿号并散播虚假信息的行为,已涉嫌违反有关法律法规。诺安基金保留对任何冒用金融机构名义诋毁我司和冒用诺安基金及旗下基金经理的名义进行非法活动的机构或人员采取法律行动的权利。”

  此前,在8月26日大跌当天,大量网友吐槽其净值连跌6天,让它登上微博热搜。短短一个半月时间里,竟然三次登上微博热搜。

  Wind统计表明,从基金业绩表现来看,诺安成长最高连续6月回报高达近137%,同时,最差连续6月回报-36.95%。而且,天天基金数据也显示,最近一年里,其最大回撤也已超过30%,为30.96%%,近一年波动率高达6.07%。

  诺安成长上演净值过山车

  新经济e线注意到,正是因为诺安成长近两月来频频上演净值过山车,才惹来了基金持有人的严重不满。

被基民骂上热搜:近一年最大回撤超30% 诺安成长上演净值过山车

  来源:Wind

  截至8月28日,当月诺安成长基金净值只有7个交易日上涨,8月3日以及8月27日单日涨幅超过3%,8月5日上涨1.3%,其余几个上涨的交易日涨幅均不到1%。8月以来,它有13个交易日净值下跌,8月7日跌幅达4.3%,8月19日下跌3.62%,8月26日跌幅达4.59%。

  而7月的画风却是另外一番模样。7月6日至14日,短短7个交易日里,诺安成长净值连连飙升,单日净值增长率分别为8.95%、2.09%、3.02%、2.83%、2.27%、3.92%、2.05%。

  公开资料表明,2001年,年仅15岁的蔡嵩松进入中国科技大学少年班,就读计算机专业。硕博阶段,蔡嵩松就读于中国科学院计算技术研究所,专业主攻芯片设计。2011年博士毕业,25岁的蔡嵩松由“学研”转“产”,进入科技企业从事芯片设计与市场战略工作。

  蔡嵩松曾先后任职于中国科学院计算技术研究所、天津飞腾信息技术有限公司、华泰证券,2017年11月加入诺安基金,任研究员。2019年2月起担任诺安成长基金基金经理。2019年3月起担任诺安和鑫基金经理。

  自从2019年2月担任诺安成长基金经理以来,凭借在芯片设计行业独特的理解和认识,重仓芯片半导体行业,一战成名。2019年,诺安成长净值回报率高达95.44%。进入2020年,蔡嵩松仍维持了这一操盘思路,即重仓押注看好行业,前十大重仓股持股高度集中。截至今年第二季末,诺安成长前十大重仓股占基金净值之比超过八成,高达81.43%。其中,第一大重仓股圣邦股份(300661.SZ)持仓占比更是高达12.64%,较上期环比上升3%。

  据诺安成长8月31日披露的基金中期报告,对于后市预判,蔡嵩松判断市场系统性风险发生的概率较低。在此前提下,蔡嵩松看好科技成长修复性行情,并维持高仓位。从细分行业来看,医药消费等疫情受益行业都已经出现了较大幅度的涨幅,下半年看好成长修复性行情。蔡嵩松认为,今年的关键之关键是流动性宽松,这是做出所有决策应该首先要考虑的东西。在货币宽松的大背景下,长中短逻辑都可关注,长逻辑看空间,短逻辑看高低切换。

  有媒体称,蔡嵩松曾说:“我不太在乎回撤多少,我选择的就是具有高弹性的半导体板块,就是希望当行业机会来临时,可以为投资者带来超额回报。”

  可见,基金经理押注单一行业和持股高度集中带来的后果就是,“一荣俱荣,一损俱损。”但对于基金持有人来讲,就不得不承受基金净值大起大落的现实。特别是部分跟风追高买入的基民更是亏损严重。最终,基金因净值过山车引来基民反弹,这也不足为怪。

  从诺安成长的持有人结构来看,超过九成为个人投资者。截至今年中期,持有人户数11.5万户,户均持有的基金份额8103.17份,机构投资者持有的基金份额6.86亿份,占比7.36%;个人投资者持有的基金份额86.31亿份,占比92.64%。基金份额从今年第一季的53.88亿份增加至今年中期的93.18亿份,增幅达73%。

  诺安和鑫单月回撤居首

  实际上,在过去的8月份,按当月净值回撤排序(仅统计股混基金)的话,同样由蔡嵩松出任基金经理的诺安和鑫位列股混基金回撤榜首席,该基金在8月的净值回报率高达-13.19%。而诺安成长净值回撤率位居回撤榜第三席,当月净值回报率为-12.26%。

被基民骂上热搜:近一年最大回撤超30% 诺安成长上演净值过山车

  来源:Wind

  由于诺安成长和诺安和鑫持仓高度相似,诺安和鑫8月以来的净值曲线和前者基本一致。当月,诺安和鑫也仅有7个交易日录得净值增长。其中,净值跌幅超过3%的的交易日分别为8月7日、8月19日和8月26日,单日净值增长率分别为-4.39%、3.64%和4.69%。

  同样,天天基金数据也表明,从近一年最大回撤和波动率来看,诺安和鑫分别达到29.97%和6.04%,可以说,净值波动表现与诺安成长不相上下。

  截至今年二季度末,诺安和鑫资产净值为36.43亿元,较今年一季度末24.59亿元相比增加近五成。从持仓结构来看,同样是抱团半导体概念股,期末股票仓位达94.7%。其中,前十大重仓股持股集中度也高达78.82%。只不过,第一大重仓股稍微调换了一下,为卓胜微(300782.SZ),期末持仓占比也超过10%,达10.46%,较今年第一季持仓占比上升4.55%。而诺安成长的第一大重仓股圣邦股份则退居到了次席,持仓占比为9.65%,环比上升1.31%。

  对于诺安和鑫近期的业绩表现,有基民在该基金吧留言称,“倒数第一,挺厉害。就服你。”、“没有最差只有更差。”以此来表达心中的不满。

  另据Wind统计表明,截至8月31日,除了诺安成长和诺安和鑫以外,当月净值回撤超过9%的股混基金还有10只,分别包括南方现代教育、金鹰策略配置、长城久嘉创新成长、海富通电子信息传媒产业、诺德新生活、海富通科技创新、国联安科技动力、国联安优选行业、海富通股票、海富通8国策导向。

  其中,南方现代教育、金鹰策略配置、长城久嘉创新成长、海富通电子信息传媒产业等4只股混基金8月一个月净值回撤超过10%。

  从净值增长率来看,8月南方现代教育净值增长率为-12.39%,位列股混基金当月回撤榜第二席。当月,该基金仅有8个交易日录得净值增长。而单日净值跌幅超过3%就有3个交易日,分别为8月4日、19日、26日,单日净值增长率分别为-3.70%、-3.23%、-3.60%。截至8月31日,该基金近一年最大回撤高达28.10%,近一年波动率为4.62%。

  据南方现代教育今年二季报披露,报告期内,基金维持了对市场谨慎乐观的判断,主要在教育行业中挑选具备长期超额收益的优质企业,选股的标准包括:具有广阔前景、教育信息化领先企业;现金流稳定、股息率高、具有长期配置价值的教育出版公司;教育细分领域具有领先优势企业。随着资本市场转好,教育行业估值触底回升。长期来看,中国教育行业处于起步阶段,相关公司将受益于婴儿潮、二胎政策等人口红利和教育消费升级,仍具有较强配置价值。

  此外,金鹰策略配置、长城久嘉创新成长、海富通电子信息传媒产业C在8月的单月净值回撤率分别达到了12.09%、11.54%、10.21%。截至8月31日,上述3只股混基金近一年最大回撤分别为24.05%、33.36%、26.09%,近一年波动率分别达4.82%、5.61%、4.93%。

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责任编辑:石秀珍 SF183

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