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  最全统计!TOP30基金经理“隐形”重仓股,张坤大幅增持二线白酒公司

  公募基金2020半年报已经公布完毕,我们可以完整的了解明星基金经理的全部持仓个股,特别是那些被重仓持有,但不在前十大之列,不会在基金季报中露脸的“隐形”重仓股。

  聪明投资者依旧聚焦TOP30基金经理,作为市场最优秀、最能赚钱的一批基金经理,他们的个股选择、调仓方向极有参考价值。

  这里再次提示,聪明投资者在本文中说的“隐形”重仓股,指的是基金全部持股中排名第11-20位的个股。下文所列个股,均为这类“隐形”重仓股。

  这些个股也往往是许多基金独门股、黑马股、有爆发潜力的重仓股蕴藏土壤。

  比如,8只基金同时持有的广联达,和高瓴撞车,高瓴二季度也入股了广联达,该股二季度大涨63.65%,今年涨幅超过105%;

  而张坤增持幅度超26倍的水井坊,高瓴旗下证券私募平台礼仁投资自2019年一季度起连续四个季度增持水井坊,今年二季度对水井坊持仓保持不变。水井坊今年涨幅超50%。

  对于低估值的银行股,同一基金经理有着不同的操作。比如刘彦春,旗下的景顺长城新兴成长对招商银行有超过66%的增持幅度,但旗下的5只基金则对宁波银行进行了小幅减持。

  港股方面,持有频次较高的一只港股,今年暴涨超280%;傅鹏博持有的两只港股今年也大涨超80%,谢治宇持有的两只港股则出现了一涨一跌的情况……

  此外,我们还统计了这些最赚钱基金经理增持幅度最大和减持力度最大的隐形重仓股,以及港股的情况。

  我们先把持有频次较高的隐形重仓股拉出来,看看有哪些个股受到比较多的基金青睐:

TOP30基金经理“隐形”重仓股 张坤大幅增持二线白酒公司
TOP30基金经理“隐形”重仓股 张坤大幅增持二线白酒公司

  资料来源:Wind;截止2020年8月31日

  持有频次超过7次的隐形重仓股有17只,主要集中在食品饮料、医药、计算机电子、银行和建筑建材等板块。具体来看:

  一、 科技股仍以增持为主

  立讯精密仅何帅一人减持

  张慧增持幅度最大,超820倍

  广联达年内涨幅超105%

  陈皓、杨浩均进行了增持,仅王崇减持

  1、立讯精密一共被20只基金共同持有,何帅、杨浩、张慧、雷鸣、陈一峰等旗下的多只基金都持有了立讯精密,但是大家的操作却有所不同,

  比如张慧,他旗下的几只基金对于立讯进行了大幅的增持,比如创新动力,相比上一季度,增持幅度了820多倍,目前持有市值为1791万,另一只创新升级的增持幅度也超过了28倍,目前持有市值为8734万。

  此外,雷鸣、冯明远、陈一峰、杨浩、张坤等都对立讯精密进行了增持,单纯从持有市值来看,雷鸣旗下的汇添富成长焦点最高,持有市值为2.67亿。

  仅何帅对立讯精密进行了减持,相比上一季度,旗下的交银持续成长和交银优势行业对立讯精密分别有68.76%和41.32%幅度的减持,两只基金目前持有的市值分别是5859万和1.06亿,交银阿尔法相比上季度也减持了37.69%,目前持有市值为1.9亿。

  对此,何帅也在半年报中写道:出于保守的管理风格,我们给予目标价也较为谨慎,并且留有“安全边际”,所以当接近目标价时我们会选择卖出换做性价比更好的公司。

  回头看,今年上半年有不少涨幅巨大的“明星股”曾是2018-2019年的重仓股,同时也有不少优秀的公司曾做过深度研究,都因为两到三年维度的性价比不足而过早减持或者没有投资。”

  今年以来,立讯精密的涨幅超过了96%。

  2、除了立讯精密,持有频次较高的17只股票中还有另一只科技股,即广联达。

  截止8月31日,今年以来广联达的股价已经翻倍。

  公司立足建筑产业,围绕工程项目全生命周期,为客户提供以建设工程领域专业应用产品和解决方案,产品涵盖工具类、解决方案类、大数据、移动互联网、云计算、智能硬件设备、产业金融服务等业务形态。

  从公司公布的半年报来看,营业总收入16.09亿元,同比增长16.63%;实现营业利润1.78亿元,同比增长38.59%。

  整体来看,这8只基金对广联达主要是增持的。增持幅度最大的是陈皓旗下的易方达新经济,相比上一季度增持超过90%,目前持有市值为4246万。

  此外,易方达平稳增长和杨浩管理的交银双息平衡也分别增持了88.18%和74.09%,两只基金的持有市值分别为5329万和7185万,杨浩的交银新生活力的持有广联达的市值最高,为2.2亿。

  仅王崇旗下的交银精选对广联达进行了减持,相比上一季度,减持了36.77%。

  他在半年报中写到:“部分热门板块以及龙头个股经历大幅上涨后,估值处于历史范围上沿,甚至透支未来一两年业绩,中短期风险收益比变差,后续选股尤其是投资成长股的难度在增加。”

  未来他的关注重点将会集中在一二线房地产龙头、软件及互联网、餐饮供应链、内需消费和服务以及新能源汽车产业链上优质标的。

  值得注意的是,高瓴资本也在二季度入股了广联达。

  二、医药持仓出现分化

  谢治宇、傅友兴均减持凯莱英

  张慧增持,朱少醒增持了迈瑞医疗

  17只持有频次较高的隐形重仓股中,有5只是医药股。今年以来,由于疫情的影响,医药股出现了大幅的上涨。凯莱英、迈瑞医疗、安图生物山东药玻都被多只基金共同持有。

  1、其中,凯莱英今年以来的涨幅最大,超112%,从TOP30基金经理的增减情况来看,还是有一定分化的。

  张慧旗下的几只基金进行了大幅的增持或者是保持不变。华泰柏瑞创新升级大幅增持,相比上一季度,增持幅度超3800倍,目前持有市值为8716万,另一只创新动力也增持了超830倍,目前持有市值为1788万。

  而谢治宇和傅友兴则对凯莱英进行了减持。相比上一季度,谢治宇旗下的兴全社会价值三年和兴全合宜均减持了28.09%,两只基金目前的持有市值均为2.98亿,也是9只基金中持有市值最高的两只。

  傅友兴的广发优企精选(现已卸任)相比上一季度也减持了21.48%,目前持有市值6318万,他在半年报中写到了自己上半年对组合的操作:增加了公用事业、传媒以及交运股,减持了部分涨幅较大的消费医药股。

  2、迈瑞医疗也被9只基金共同持有,除了朱少醒的富国天惠是增持的,其他几位,比如张坤、杨明则进行了减持,刘彦春旗下的多只基金新进了该只股票,而景顺长城新兴成长目前持有市值最高,为4.67亿。

  迈瑞医疗年内也有接近90%的涨幅。

  3、安图生物被7只基金持有,仅张慧旗下的创新动力和创新升级进行了大幅增持,雷鸣和周伟锋(现已离职国泰基金)都新进了该只股票,雷鸣旗下的汇添富蓝筹稳健持有市值最高,为9746万。

  安图生物主要专业从事体外诊断试剂及仪器的研发生产,以免疫诊断产品、微生物检测产品为主。年内的涨幅超68%。

  4、山东药玻一共被7只基金持有,总的来看,以减持为主。比如王崇的交银瑞丰、傅友兴的广发稳健增长和广发优企精选(现已卸任广发优企精选)相比上一季度分别减持了36.16%、47%和33.69%,两只基金目前分别持有市值为1.27亿和6090万。山东药玻今年以来涨幅为84.08%。

  三、 朱少醒3.69亿持有宁波银行

  何帅、刘彦春增持招行

  北新建材以减持为主,仅董承非小幅加仓

  值得注意的是,除了消费、医药和科技股,银行、建材等低估值板块的股票也进入了隐形重仓股的行列。

  1、先来看看银行股,金融股中被持有次数最多的是招商银行,共有15只基金持有,其中,何帅的交银阿尔法对招行进行了大幅增持,相比上一季度,增持幅度超760倍,目前持有市值为2.57亿。

  刘彦春的景顺长城新兴成长也有超过66%的增持幅度,目前持有市值为2.8亿。进入7月份以来,银行股有一波不错的走势,招行7月以来的涨幅超过15%。

  另一只宁波银行同时被8只基金共同持有,刘彦春旗下的5只基金,相比上一季度,主要进行了小幅的减持。

  朱少醒则进行了增持,增持幅度为25.82%,目前持有市值为3.69亿,朱少醒在半年报中强调了估值的重要性,他说“经过上半年的上涨,市场整体估值抬升,市场的结构化差异继续拉大。除了甄选优质的公司之外,估值考量变得更加重要”。

  2、除了银行,处在低估值水平的建材股也受到了青睐,北新建材被7只基金共同持有,不过整体以减持为主,雷鸣、余广、陈一峰都进行了减持。

  余广的减持幅度最大,旗下的景顺长城核心竞争力和精选蓝筹相比上一季度分别减持了60%和44.44%,目前分别持有市值为6399万和1.07亿。仅董承非旗下的兴全趋势小幅增持了北新建材,目前仍持有6.67亿。

  四、晨光文具今年涨幅超43%

  受到刘彦春、张慧和傅友兴的青睐

  晨光文具一共被8只基金持有,其中,刘彦春主要对其进行了小幅的减持,旗下景顺长城新兴成长目前持有市值为6.55亿,是8只基金中持有市值最大的。

  而张慧和傅友兴则进行了增持。相比上一季度,张慧的创新动力对晨光文具增持了3倍多,目前持有市值为1368万,而傅友兴的广发稳健增长的增持幅度为36.36%,目前持有市值为2.46亿。

  晨光文具今年以来的涨幅超过了43%,公司专注于文具产业,产品涵盖书写工具、学生文具、办公文具及其他相关产品四大领域。目前市值644亿。

  从刚才的分析中,可以看到,除了有一些股票被多位基金经理同时看上,还有一部分个股受到了大幅的增持,接下来看看那些增持幅度较高的隐形重仓股的情况。

  五、 张坤大幅增持二线白酒

  洋河股份增持幅度超万倍

  宁德时代、凯莱英、立讯精密、招商银行、恒瑞医药受到大幅增持

TOP30基金经理“隐形”重仓股 张坤大幅增持二线白酒公司

  资料来源:Wind;截止2020年8月31日

  1、洋河股份的增持幅度最大,相比上一季度,张坤旗下的易方达新丝路增持了14932倍,目前持有市值为2.3亿,洋河时代今年以来的涨幅为31.26%。

  此外,张坤的易方达蓝筹精选还对水井坊进行了增持,增持幅度为26倍,目前持有市值为5.18亿。

  值得注意的是,高瓴旗下证券私募平台礼仁投资是水井坊的第8大流通股东,二季度对水井坊的持仓保持不变,目前持有市值为2.8亿。易方达蓝筹精选还增持了山西汾酒

  可以看出,张坤对二线白酒企业在不断增持。

  此外,张坤的易方达蓝筹精选还对港股锦欣生殖进行了增持,增持幅度超17倍,目前持有其市值接近2亿。

  公司是中美领先的辅助生殖服务供应商,由于辅助生殖服务普及率较低、不孕率增加以及辅助生殖服务供应有限,中国为辅助生殖服务供应商提供巨大机会。公司目前市值为26亿港币。

  2、宁德时代也受到了大幅增持,增持幅度超6600倍!张慧的创新升级目前持有其市值7955万;此外张慧旗下的基金还大幅增持了凯莱英、立讯精密、恒瑞医药、歌尔股份等,像是凯莱英和歌尔股份,今年的涨幅已经超过100%了。

  8月初,张慧曾在聪明投资者价值研习社上谈到了对接下来市场的看法,并提示了风险,

  3、除了上面已经提到的个股,今年增持幅度较大的个股,有些涨幅十分惊人。

  比如朱少醒富国天惠增持了35倍的中国中免,今年涨幅已经接近135%了,富国天惠目前持有其市值为2.78亿。

  徐彦旗下的大成景阳领先大幅增持的佰仁医疗也有接近130%的涨幅,目前持有期市值为1984万。

  公司是国内技术领先的、专注于动物源性植介入医疗器械研发与生产的高新技术企业,产品应用于心脏瓣膜置换与修复、先天性心脏病植介入治疗以及外科软组织修复。公司目前市值不到百亿。

  相比增持幅度,top30基金经理隐形重仓股的减持幅度相对来说就小很多。

  六、 温氏集团、牧原股份受减持幅度最大

  两只地产股万科、保利均遭减持

  减持幅度较大的主要集中在科技、医药和消费上

TOP30基金经理“隐形”重仓股 张坤大幅增持二线白酒公司

  资料来源:Wind;截止2020年8月31日

  1、 整体来看,减持幅度排名前两名的都是农业股。温氏股份和牧原股份。

  相比上一季度,刘彦春旗下的多只基金对这两只股票进行了减持,温氏股份今年的跌幅为8.49%。而且,刘彦春的景顺长城鼎益的前十大重仓股,还有一只农业股,海大集团,刘彦春也对其进行了减持。

  2、万科是排名第三的被减持个股,杨明旗下的两只基金对其进行了减持,旗下的华安睿明仍持有1.2亿的市值;另一只地产股保利,陈一峰也做了减持。

  3、从其他的来看,减持主要集中在科技股、医药股和消费股上;此外,像是上海机场、上汽、长城汽车海螺水泥宁波高发均有不同程度的减持。

  最后我们再单独看下港股的情况:

  七、 港股:张坤、雷鸣同时新进的微创医疗暴涨282.71%,信义光能、威高股份大涨超80%

  谢治宇旗下的两只港股,紫金矿业广汽集团,一涨一跌

TOP30基金经理“隐形”重仓股 张坤大幅增持二线白酒公司

  资料来源:Wind;截止2020年8月31日

  聪明投资者统计了持有频次较高的港股,总的来看,基金对这些港股多数是保持不变或减持的状态,具体来看:

  1、持有频次最高的是信义光能,分别被傅鹏博、刘彦春、谢治宇、周蔚文旗下的基金持有,其中谢治宇的减持幅度最大,相比上一季度,旗下的兴全社会价值和兴全合宜均减持了45.26%,目前持有市值均为4.58亿。

  信义光能今年涨幅超80%,公司是全球最大的太阳能光伏玻璃制造商之一,专业从事太阳能光伏玻璃的研发销售。公司目前市值79.94 亿港币。

  2、持有第二的是威高股份,傅鹏博、张坤、杨明、雷鸣均新进了该股票,且均保持了不变的操作。

  威高股份主要从事研发及开发、生产及销售一次性医疗器械。目前市值为81.85亿港币。

  3、微创医疗今年以来有着超过280%的暴涨情况,这只基金被张坤和雷鸣同时新进;该公司为中国领先的医疗器械开发商,专注于治疗血管疾病及病变的微创介入产品。集团主要供应心血管器械和其他血管器械以及糖尿病器械,目前市值超60亿港币。

  4、谢治宇旗下的两只基金同时持有了两只港股,分别是紫金矿业和广汽集团,谢治宇对前者进行了减持,对后者则进行了小幅增持,其中,紫金矿业今年上涨超40%,而广汽集团则跌了近30%。

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责任编辑:陈志杰

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