基民们注意了!超400只基金被工行“上调”风险等级,多只知名基金赫然在列,是何原因?

  来源:资事堂

  作者 | 陈圣洁

  国内最大的基金代销平台工商银行,最近作出了一个引人关注的安排。

  8月28日,工商银行就发布公告称,为切实履行适当性义务,保护投资者权益,自公告之日起,该行将调整代销公募基金、证券公司集合资产管理计划等多类产品风险等级。

  值得注意的是,在本次公布的449只基金中,只有一只基金被下调风险等级,其余基金风险等级皆被上调,其中还不乏众多知名基金。

  不是都说基金是长期投资么,突然而来的风险评级调整会对投资有什么影响?

  风险调整的背后又是什么原因呢?

超400只基金被工行上调风险等级 多只知名基金赫然在列是何原因?

  01

  超550款产品遭“调级”

  根据公告,工行本次调整涉及代销产品(分A/B/C类份额)超550款,其中基金就有449只。

  这是近年来,工行最大一次集中调整代销产品风险等级。

  从调整方向来看,此次风险等级调整方向主要是“上调”。尤其是基金的风险等级。名单显示,449款代销基金中,有448只基金风险等级均被“上调”。

  从基金类型来看,本次遭遇调整的基金种类多样,债券型基金、混合型基金、股票型基金,皆有涉及。

  其中,被“上调”风险等级的债基主要是一些投资“可转债”和“美元收益债”的基金,例如博时转债增强基金等。风险等级调整多数由“较低风险”上调为“中风险”。

  此外,还有多只处于军工、医药、黄金、科技、消费等估值较高的“热门”赛道的主题基金被上调风险等级。

  以黄金为例,诺安全球黄金基金、嘉实黄金LOF、博时黄金ETF联接C、国泰黄金ETF联接基金、华安易富黄金ETF联接基金A、华安黄金易ETF联接C、汇添富的添富贵金等诸多基金均被“上调”风险等级。

  另外值得注意的是,在众多被上调风险等级的基金中,不乏一些知名基金,例如景顺长城鼎益混合、景顺长城内需、景顺长城新兴成长、景顺长城内需增长贰号等等。

  02

  履行适当性义务

  工商银行称,本次调整是根据《证券期货投资者适当性管理办法》(证监会令第130号)、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》(中基协发[2017]4号)、以及《商业银行代理保险业务管理办法》(银保监办发[2019]179号)等规定要求,为切实履行适当性义务,保护投资者权益。

  该行遵循产品风险等级评定孰高、同类产品风险等级一致性、产品风险等级随市场和政策动态调整等主要原则。

  ▼ 来源:2019年11月版《工商银行基金风险等级评价方法》截图

超400只基金被工行上调风险等级 多只知名基金赫然在列是何原因?

  03

  部分产品等级变化悬殊

  值得注意的是,一小撮产品在本次调整前后,风险等级悬殊。

  例如博时转债增强A /C,长信可转债债券A/C,中银转债债券A/B。这几只产品经调整后,风险等级由“较低风险”调整为“较高风险”,直接跨越了两个等级,由R2上调至R4。

  根据工商银行2019年11月公布的基金风险等级评价方法和个人客户风险评估表,“较低风险”相对应的是稳健型(C2)的个人投资者,这类投资者适合投资于能够权衡保本也有若干升值能力的投资工具。

  而较高风险,通常是指结构较复杂,过往业绩及净值的历史波动率高,投资标的流动性较差,估值政策较清晰,一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠杆的基金产品,适合成长型(C4)、(C5)或进取型的投资者购买。

  此外,宝盈国家安全战略沪港深股票基金、宝盈医疗健康沪港深、红土创新新科技基金、鑫元核心资产基金A/C、中银全球策略基金由“中风险”调整为“高风险”。

  几只投资黄金等贵金属的基金:华安易富黄金ETF联接基金A、华安黄金易ETF联接C、添富贵金基金也由“中风险”调整为“高风险”。

  所谓的高风险,通常指结构复杂,过往业绩及净值的历史波动率很高,投资标的流动性差,估值政策不清晰,三倍(含)以上杠杆的基金产品,适合能接受“在最坏的情况下,可能失去全部本金” 的投资者购买。

  04

  客户可自行决定是否进行相应调整

  风险等级的调整直接关系到个人投资收益期待。

  近年来,因为理财纠纷不胜其数,多数是因为投资者(迷迷糊糊或“被忽悠”)购买了不符合自身要求的理财产品造成损失。

  在产品风险等级有所调整的情况下,投资者也需及时考虑自身实际情况决定是否进行相应调整。

  工商银行称,调整后客户风险承受能力等级可能存在与产品风险等级不匹配情况,持有相关产品的客户可根据自身实际情况决定是否进行相应调整。具体调整情况可拨打该行客服热线或前往该行营业网点咨询。

  以下,我们也为大家提供了2019年11月版《工商银行基金风险等级评价方法》和《中国工商银行个人客户风险评估表》以供大家在咨询前先对自身的的风险承受能力及对应匹配的风险等级产品有个基础的了解。

  具体对应情况如图所示:

  ▼ 附1:2019年11月版《工商银行基金风险等级评价方法》截图

超400只基金被工行上调风险等级 多只知名基金赫然在列是何原因?

  ▼ 附2:2019年11月版《中国工商银行个人客户风险评估表》截图

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责任编辑:陈志杰

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